Kurumların, ortaklarından veya ortaklarla ilişkili olan kişilerden doğrudan veya dolaylı olarak temin ederek işletmede kullandıkları borçların, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını aşan kısmı, ilgili hesap dönemi için örtülü sermaye sayılır. Örtülü sermaye üzerinden ödenen faiz ve benzeri ödemeler ve hesaplanan tutarlar Gelir ve Kurumlar Vergisi Kanunlarının uygulanmasında, gerek borç alan gerekse borç veren nezdinde, örtülü sermaye şartlarının gerçekleştiği hesap döneminin son günü itibariyle dağıtılmış kar payı ve dar mükellefler için ana merkeze aktarılan tutar sayılır. Bu şekilde dağıtılmamış kar payının net kar payı tutarı olarak kabul edilmesi ve brüte tamamlanması sonucu bulanan tutar üzerinden ortaklarının hukuki niteliğine göre belirlenen oranlarda vergi kesintisi yapılır. Vergi mevzuatı örtülü sermaye için yapılan transferin dönem sonunda dağıtılmış kar sayılacağı hükmü ile işlemin yapıldığı tarih ile dönem sonu arasındaki sürede düzeltmeye olanak verdiği kabul edilmektedir. Bilindiği gibi düzeltme, dönemi içinde yapılan işlemlerinin örtülü sermaye yoluyla vergi kaybına sebep olunup olunmadığının araştırılması ve eğer sebep olmuşsa, cezalı tarhiyatla karşı karşıya kalmadan, vergi kaybının giderilmesidir. Tabi ki; düzelteme iki taraflı olarak yapılacaktır. Bir taraf vergi kaybını giderici işlemler yaparken, karşı tarafta daha önce vergiye tabi tuttuğu geliri vergiden istisna ederek düzelterek, çifte vergilendirmeyi önleyecektir. Yukarıda ifade edildiği gibi, örtülü sermayenin önemli koşullarından birsi, kurum tarafından yapılan borçlanmaların, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını aşan kısmının bulunmasıdır. Borçlanmada öz sermayenin üç kat kısmını aşan kısmın aranması bize göre yüksek bir orandır. Kurumların tasarrufa önem vermeleri, verimliliği artırmaları ve dış borçlanmayı azaltarak cari dengeye olumlu yönde katkı vermeleri için, Kanunda öngörülen üç kat sınırı iki veya iki buçuğa indirilmelidir.
The portion of the debts used in the business by the corporations, directly or indirectly, from their partners or persons related to them, exceeding three times of the corporation’s equity capital at any time during the accounting period, is considered disguised capital for the relevant accounting period. Interest and similar payments paid over the disguised capital and the calculated amounts are considered as the distributed profit share and the amount transferred to the head office for limited taxpayers as of the last day of the accounting period in which the disguised capital conditions are fulfilled, both by the borrower and the lender, in the implementation of the Income and Corporate Tax Laws. In this way, the undistributed profit share is accepted as the net profit share amount and tax deduction is made at the rates determined according to the legal nature of the partners over the amount found as a result of its completion to the gross amount. It is accepted that the tax legislation allows for the period between the date of the transaction and the end of the period, with the provision that the transfer made for the disguised capital will be considered distributed profit at the end of the period. As it is known, the correction is to investigate whether the transactions made within the period caused tax loss through the hidden capital and if it did, to eliminate the tax loss without facing penalty assessment.The correction will be made bilaterally. While one party is taking actions to correct the tax loss, the other party will avoid double taxation by correcting the income that was previously taxed by exempting it from taxation. As stated above, one of the important conditions of disguised capital is that the borrowings made by the institution exceed three times the equity of the corporation at any date during the accounting period. In our opinion, it is a high rate to seek the part that exceeds three times the equity capital in borrowing. In order for institutions to give importance to savings, increase efficiency and contribute positively to the current account balance by reducing external borrowing, the three-fold limit stipulated in the Law should be reduced to two or two and a half.